Ставка рефинансирования
Ставка рефинансирования — это процентная ставка, по которой Центральный банк предоставляет деньги коммерческим банкам и ориентирует стоимость кредитов в экономике. При её повышении кредиты обычно дорожают, а при снижении займы становятся доступнее.
В современной России основным ориентиром денежно-кредитной политики является ключевая ставка Центрального банка. В учебных материалах выражение «ставка рефинансирования» часто используют как близкое по смыслу понятие. Точная связь между этими ставками зависит от действующих правил и периода.
Как она влияет на экономику
- Если Центральный банк повышает ставку, коммерческие банки привлекают деньги дороже. Поэтому растут ставки по процентным ставкам кредитов, а спрос на займы обычно снижается.
- При снижении ставки кредитование может стать доступнее: предприятиям легче занимать деньги для развития, а гражданам — оформлять кредиты.
- Доходность депозитов также может увеличиться при высокой ставке, поскольку банки стремятся привлечь сбережения клиентов.
Центральный банк повысил ставку с 8% до 10% годовых. Банк, привлекающий деньги дороже, может поднять ставку по потребительскому кредиту. Одновременно он может предложить более высокий процент по вкладу, чтобы привлечь средства вкладчиков.
Ставка рефинансирования не равна ставке конкретного кредита. Процент по кредиту устанавливает коммерческий банк: он учитывает ставку Центрального банка, расходы, риск невозврата и условия договора. Поэтому кредит обычно имеет ставку выше ориентира.
Зачем Центральный банк меняет ставку
Изменяя ставку, Центральный банк воздействует на объём денег и спрос в экономике. Повышение ставки может сдерживать рост цен, но одновременно замедляет кредитование и деловую активность. Снижение ставки поддерживает спрос и инвестиции, однако при определённых условиях может усиливать инфляцию.
Что обычно происходит с кредитами при повышении ставки Центрального банка?
Главное
- Ставка рефинансирования — ориентир стоимости денег для банков и экономики.
- Рост ставки обычно делает кредиты дороже, а вклады — привлекательнее.
- Ставка конкретного кредита может отличаться от ставки Центрального банка.