Диверсификация инвестиций
Диверсификация инвестиций — это распределение вложенных средств между разными активами, чтобы возможный убыток от одного из них не привёл к значительной потере всего капитала.
Как работает диверсификация
Инвестиции могут по-разному реагировать на одни и те же события. Например, падение стоимости акций одной компании не обязательно вызовет падение цены облигаций или активов другой отрасли. Поэтому распределение средств уменьшает несистематический риск — риск, связанный с конкретной компанией или видом актива. Полностью устранить общий рыночный риск диверсификация не может.
Набор активов образует инвестиционный портфель. При его составлении учитывают не только число вложений, но и их различия: нельзя считать портфель хорошо диверсифицированным, если все средства вложены в акции компаний одной отрасли.
Инвестор распределил 100 000 рублей поровну между акциями компаний из разных отраслей и облигациями. Если одна отрасль столкнётся с трудностями, снизится только часть вложений, а не весь портфель. При этом общий результат зависит от соотношения риска и доходности выбранных активов.
Диверсификация не означает гарантированную прибыль и не отменяет финансовые риски. Она снижает прежде всего риск потерь из-за проблем с отдельным активом. Если падает весь финансовый рынок, диверсифицированный портфель тоже может подешеветь.
Какой портфель лучше диверсифицирован?
Главное
- Диверсификация — распределение средств между различными активами, отраслями, эмитентами или странами.
- Она снижает риск потерь из-за одного вложения, но не гарантирует доход и не устраняет общий рыночный риск.
- Хорошо диверсифицированный портфель сочетает активы, которые по-разному реагируют на экономические события.